עבור אלה חדשים בנוף המטבעות או המט'ח, דינמיקת השוק יכולה להיות מושג קשה להבנה. דינמיקת השוק היא בעצם הכוחות האחראים להשפעה על התנהגויות ומחירים של צרכנים ויצרנים. בכל שוק נתון, לרבות שוק המטבעות, אלו כוחות שיכולים ליצור אותות תמחור, הנובעים מתנודות בביקוש ובהיצע.
ישנם כוחות דינמיים בשוק שיכולים להניע שינויים בשוק מעבר לביקוש, למחיר ולהיצע. לדוגמה, רגשות אנושיים ושינויים בשוק הגלובלי הגדול יותר יכולים לעתים קרובות להשפיע על נוף המסחר במטבעות. אם מתרחשים אי נוחות פוליטית או אי שקט חברתי במדינה, זה נפוץ שערך המטבע משתנה. בשנת 2021, מומחים חזו שמטבעות שוק חירום המתמודדים עם רזרב פדרלי נצי יחזרו לריצה מול הדולר. תחזית זו באה מתוך ציפיות כי בנקים מרכזיים ברחבי העולם עשויים לעלות על ארה'ב בכל הנוגע להחמרת מדיניות שונות.
ניצול של דינמיקת השוק
הבנה כיצד הדינמיקה של השווקים שאתה משקיע בהם יכולה להשפיע על המחירים של דברים כמו מטבעות יכולה להיות הזדמנות חזקה ביותר עבור סוחרים. לדוגמה, ברוקרים מט'ח קנדיים יכול לקחת עדות לערך איטי או בעייתי בדולר האמריקאי כהזדמנות להצטייד במטבעות אחרים, מחוץ לדולר. המטבעות של מדינות כמו הונגריה, פולין וברזיל הושפעו כולן בשנת 2021, כאשר מומחים חזו העלאות ריבית מרובות. במהלך אמצע 2021, המשווקים הללו היו בתהליך של רווחים מהירים ועשו ביצועים טובים יותר מחבריהם בהרבה סביבות. לשם השוואה, הפד בארה'ב אותת כי הוא צפוי לשמור על ריבית נמוכה עד 2023, מה שיכול להגדיל את הוצאות הצרכנים, אך להפחית את ההשקעות של מדינות חיצוניות.
פד נצי יותר יכול לספק דחף ידידותי לפורקס ליותר מטבעות של שווקים מתעוררים ובנקים מרחבי העולם, בהתחשב בשינויי מדיניות אחרים. מעמדם של ארה'ב והפד עלול לגרום לאחרים בנוף השווקים המתעוררים להתחיל לנוע בכיוון הנכון לשינויי מדיניות. לקראת אמצע 2021, המומחים הפיננסיים בשוק המט'ח אמרו שהטיעונים העיקריים שלהם לתיסוף המט'ח בשווקים המתעוררים בטווח הבינוני והארוך הוא ערך, מחזורי עלייה שתורמים לשיקום נכסים מקומיים והתאוששות בהובלת חיסונים במדינות שונות.
אלמנטים אלה, בזמן כתיבת שורות אלה, אמורים להמשיך לספק תמיכה בסביבת המט'ח במהלך הקיץ, מה שמייצג הזדמנות מצוינת לסוחרי פורקס חדשים לחקור את השוק. עם שווקים מתעוררים חדשים שעומדים לעלות, הדינמיקה הנוכחית בשוק יוצרת הזדמנויות חזקות לסוחרים להיכנס וליצור קצת ערך על ידי התרחקות מהדולר. הודות לנוף הדיגיטלי, הרבה יותר קל לאנשים לקפוץ פנימה ולנצל את הפעולה על ידי פתיחת חשבון פורקס למסחר.
סביבה טובה למסחר
נוף המט'ח מייצג לעתים קרובות סביבה טובה עבור מתחילים שנכנסים לענף למסחר, כי קל יותר להבין ולעקוב אחריו. הדינמיקה של שוק המטבעות ברחבי ארה'ב והשווקים המתעוררים פותחת גם דלתות חדשות למתחילים לנצל סביבת מטבע חיובית. התנאים הפיננסיים של ארה'ב נמצאים לעתים קרובות בקורלציה גבוהה עם הדרישות לנכסי סיכון אחרים, כמו מטבעות ומניות של שווקים מתעוררים.
בעוד שמשקיעים היו מודאגים לגבי דיבורים מוזלים במשך זמן מה בזמן כתיבת מאמר זה, רוב המומחים צופים שסוחרי מט'ח צריכים לשים עין על הידוק האילוצים הפיננסיים בעת קביעה איפה לקחת תיק . מגוון מצומצם יותר של תנאים פיננסיים עלול לעורר תהליכי מכירה, אם כי זה עדיין לא קורה. נכון לעכשיו, התנאים בארה'ב עדיין רופפים יחסית, ומדד התנאים הפיננסיים של גולדמן זאקס אומר שלמרות שהמטבעות והמניות המתעוררים לא מגיעים לרמות המתאימות לשיא של כל הזמנים, הם עדיין גבוהים משמעותית ברבעון הנוכחי.
מאחר שהפד אישר כי לא סביר להעלות את שיעורי הריבית שלו במהלך השנים 2021 ו-2022, התנאים הפיננסיים והמוניטריים למסחר אמורים להישאר קלים יחסית בחודשים הבאים, מה שייתן לבנקים מרכזיים בשווקים המתעוררים הזדמנות לעלות אל פני השטח עם יותר ביקוש עבור המטבעות שלהם. זה יכול להיות הזמן המושלם עבור חלק מהסוחרים להתחיל להרחיב ולגוון את תיק המטבעות שלהם עם אפשרויות חדשות. תקופת הזמן הנוכחית הזו עשויה לייצג גם הזדמנות למידה חשובה עבור סוחרים שרק מתחילים לחקור את שוק המט'ח ורוצים ללמוד כיצד מטבעות וצמדים מסוימים משפיעים זה על זה בשוק המשתנה ללא הרף.
